Les taux du Livret A et du LEP vont encore baisser à partir du 1ᵉʳ février 2026. Cette décision, liée au contexte économique et à la faible inflation, aura un impact direct sur vos intérêts. Que faut-il en penser ? Est-ce que ces livrets restent encore intéressants ? Voici tout ce qu’il faut savoir pour mieux comprendre ce que cela change pour votre épargne.
Inflation en baisse : pourquoi les rendements suivent
Depuis juillet 2025, l’inflation est très faible : moins de 1 %, avec une moyenne autour de 0,95 % selon l’Insee. Cela influence directement le calcul des taux du Livret A et du LEP, qui sont révisés deux fois par an en fonction de l’inflation et des taux interbancaires.
Parce que l’inflation et les taux du marché sont bas, les rendements de ces livrets sont mécaniquement tirés vers le bas.
Livret A : vers un taux entre 1,4 % et 1,5 %
Depuis août 2025, le taux du Livret A est fixé à 1,7 %. Mais à partir du 1er février 2026, il pourrait passer entre 1,4 % et 1,5 %. Même chose pour le LDDS (Livret de développement durable et solidaire), qui suit le même taux.
Ce taux reste supérieur à celui d’un compte courant, mais il devient faible face à la réalité économique. Pour les personnes souhaitant une épargne de court terme, sécurisée et disponible, le Livret A garde un intérêt. Mais pour faire fructifier son argent, c’est insuffisant.
Ce que vous perdez concrètement en intérêts
Voici une comparaison simple pour comprendre l’impact de cette baisse :
- Avec un taux de 1,7 %, 5 000 € vous rapportent environ 85 € par an.
- À 1,5 %, c’est 75 €.
- Et à 1,4 %, seulement 70 €.
Sur des petites sommes, la perte semble minime. Mais sur une épargne plus importante ou sur plusieurs années, elle devient significative. D’autant plus que ces gains ne compensent même plus la hausse du coût de la vie.
LEP : une protection renforcée pour les revenus modestes
Le Livret d’épargne populaire (LEP) a une règle particulière. Son taux ne peut pas descendre sous celui du Livret A +0,5 point. Actuellement à 2,7 %, il devrait se stabiliser entre 1,9 % et 2 % en février 2026.
Ce livret reste le plus rentable des produits réglementés. Il offre :
- Un taux supérieur
- Aucun impôt
- Une disponibilité totale des fonds
- Un plafond à 10 000 €
Mais il est réservé aux foyers modestes. Si vous y avez droit, c’est probablement le meilleur choix à faire aujourd’hui.
L’État peut-il limiter la baisse du LEP ?
Depuis 2021, l’État peut ajouter un « bonus » au taux du LEP pour protéger les ménages fragiles. Cela a déjà été fait à plusieurs reprises, et un nouveau coup de pouce est envisageable en 2026.
Si c’est le cas, le taux final du LEP pourrait rester autour de 2,2 % à 2,3 %. C’est une décision que Bercy et la Banque de France prendront en janvier 2026. Pour les épargnants concernés, cela pourrait changer beaucoup de choses.
L’exemple concret d’une perte de rendement
Imaginons un épargnant avec :
- 10 000 € sur un LEP
- 5 000 € sur un Livret A
Avec les taux actuels, il gagne environ 435 € par an. À partir de février 2026, il ne percevra plus que 315 €. Soit une perte de 120 € par an, et près de 600 € en cinq ans.
Ce sont des montants à ne pas négliger, surtout sur des périodes longues et dans un contexte économique incertain.
Quelles alternatives à ces livrets ?
Si vous n’avez plus accès au LEP ou que vous avez atteint son plafond, il est temps d’explorer d’autres options :
- Assurance vie en fonds en euros : plus stable, mais avec des frais à surveiller
- Ancien plan épargne logement (PEL) : si vous avez un vieux contrat, le taux peut être plus élevé
- ETF ou produits boursiers : plus risqués, mais souvent plus rentables à long terme
Bien sûr, il faut toujours garder une partie de votre argent sur un produit liquide et sécurisé. Mais pour le reste, il peut être temps de chercher mieux rémunéré.
Faut-il changer votre stratégie ?
Les livrets réglementés deviennent de moins en moins performants. Le LEP reste encore une solution solide, mais seulement pour les épargnants éligibles.
Pour les autres, laisser son argent stagner sur un Livret A n’a plus autant de sens. Le moment est peut-être venu de repousser vos limites en matière d’épargne, et de découvrir de nouvelles solutions mieux adaptées à vos objectifs financiers.
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